全美证券交易商协会关于审核创新产品的最佳实践指引
作者: 陈岚 [译] ; 谢林 [译] ; 李昭华 [译]
关键词: 创新产品 产品审核 交易商 协会 证券 实践 产品开发过程 风险管理
摘要：为迎合客户获取更高回报的需求，日益复杂的创新产品正不断涌现市场。全美证券交易商协会（NASD）对这些创新产品颇为关注，其中某些产品的特性，对于投资者或从业人员而言，可能无法完全、深入理解，而另外一些产品可能引发适当性和潜在利益冲突。针对上述问题，尽管已经陆续出台一系列措施，NASD认为还是有必要敦促公司采取积极主动的做法，以检讨和改进新产品开发和审核流程。这些流程至少应包括明确、具体和实用的准则，以确定什么要素构成一个新产品，新产品推出前哪些问题是应予以明确并解答的，以及在什么时候应适当进行持续的后续审核与跟踪，特别是对那些复杂或仅在限定范围内推出的产品。对此，本指引提供了已被一些公司所采用的、可在行业内推广的关于创新产品审核的最佳经验。其中主要包括在新产品推向市场前，对其从合规、风险管理和业务层面等进行尽职调查，并采取适当措施加强对这一过程的监督和管理；以及让法律合规部早期介入产品开发过程，将合规人员看做是工作团队中的积极分子，而非是绊脚石。
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