公允价值计量对债务契约有用性的影响研究
作者: 罗楠 ; 刘斌
关键词: 公允价值变动损益 经常性变动损益 债务契约
摘要：公允价值计量模式的采用本质上为了确保债务契约的公平公正，但在实际运用过程中，管理层对公允价值相关会计政策选择的操控性，以及公允价值“持有收益”的未实现性和暂时性，往往会使契约相关利益者做出不理性的决策。本文通过机理分析和实证检验探究公允价值计量对债务契约有用性的影响，得出结论：企业总体债务规模与经常性损益的相关性高于公允价值变动损益，短期债务规模与公允价值变动损益正相关，长期债务规模与公允价值变动损益负相关，这些现实状况都证实了债务契约的有用性；但在短期和长期债务契约的回归分析中，债务规模与经常性损益类收益不存在显著相关关系的结果有悖常理，揭示了债务契约决策中的不理性。
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